Filed by Publicis Groupe S.A.
pursuant to Rule 425 under the Securities Act of 1933
and deemed filed pursuant to Rule 14a-12
under the Securities Exchange Act of 1934
Subject Company: Publicis Groupe S.A.; Omnicom Group Inc.
Filer’s SEC File No.: 001-14736
Date: July 29, 2013
Publicis Omnicom Group
The New Industry Standard
Combination of Industry Leaders
The New Industry Standard
1
A merger of equals
| Name of combined entity |
|
Publicis Omnicom Group | ||||
| Transaction structure |
|
• Merger of equals
• 50/50 equity1 | ||||
| Trading |
|
• Traded on NYSE and Euronext Paris under the ticker symbol OMC | ||||
| Equity values and earnings
n Omnicom
n Publicis Groupe |
|
Market Capitalizations2 | 2012 Net Income3 | |||
|
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| |||||
| (1) | Approximately 50/50 contribution after special dividends |
| (2) | Market capitalization based on share prices as at 26 July 2013 and fully diluted share count (treasury method); Publicis Groupe share price converted to USD at spot USD/EUR exchange rate of 1.327 |
| (3) | Net income attributed to shareholders; Omnicom and Publicis Groupe Net Income are presented side-by-side for illustrative purposes only and have not been adjusted for accounting differences; Publicis Groupe Net Income converted to USD at 2012 average USD/EUR exchange rate of 1.285 |
2
Strategic Rationale
3
A New Company for a New World
| • | Exponential development of new media giants |
| • | Blurring of roles of all players |
| • | Explosion of Big Data, analytics, insights |
| • | Changing consumer behavior: social, sharing, co-creating content… |
| • | New talent to emerge with the evolution of technology and science |
| • | Access to new tools, new models |
Powerful solutions for clients
New opportunities for talent
NEW STANDARD FOR OUR INDUSTRY
4
Creating the new industry standard
| • | Compelling benefits for our clients |
| • | Creating a portfolio of best-in-class advertising, digital, media, PR, CRM, healthcare, and other specialized marketing services |
| • | Improving depth and scope of services across communications disciplines, geographies and industries to help our clients build their brands and grow their businesses everywhere |
| • | Strict firewalls for client confidentiality |
| • | Bringing together the best talent |
| • | Most highly recognized and awarded talent in the industry |
| • | Building on an outstanding track record in recruitment, talent development and retention with a common vision and culture of innovation |
| • | Creating the best places to work for a new breed of talent, mixing strategy, creativity, science and technology |
| • | A strong network of over 130,000 employees on five continents |
| • | Leading innovation |
| • | Leveraging investment in key marketing, data, analytics, and intelligence platforms |
| • | Combining investments in new technologies to accelerate innovation |
| • | Leveraging new scale in digital world: Big Data, analytics, new story-telling, e- and m-commerce |
5
Accelerating value creation
| Enhancing growth | Optimizing synergies | |
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• Full-range of service offerings |
• Shared services | |
| • Enhanced global footprint |
• Production platforms | |
| • Talent attraction, talent retention |
• Optimization by country | |
| • Acceleration in digital innovation |
• Building on on-going cost initiatives | |
| • Strong cross selling opportunities |
||
6
Anticipating clients’ needs in a fast-changing marketplace
| Dramatically changing competitive landscape | + | Evolving consumer behavior | + | New client needs | ||||
|
• Growing importance of new media giants
• Media dollars shifting more rapidly to new communication channels |
• New devices and technology platforms
• Proliferation of new media channels
• Rapid growth in e-commerce and m-commerce |
• Media purchasing migrating to real time bidding
• Big Data analytics and insights
• Global solutions | ||||||
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| ||||||
| Exceptionally well positioned to respond to clients’ evolving needs | ||||||||
7
Powerful and innovative offerings
| In-depth understanding of consumer behavior | + | Enhanced and broader Digital offering | + | Strengthened client offering | ||||
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• Significant client / consumer knowledge
• Enhanced investment in Big Data analytics
• Vertical / sector expertise |
• Enriched innovative products leveraging Big Data (CRM, Fulfillment, e-commerce…)
• Combined investments in technology to lead innovation (platforms, mobile,…) |
• Expanded global reach
• Improved depth and scope across business lines and verticals
• Greater ability to drive efficiencies for clients | ||||||
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| ||||||
| Creates broader opportunities and significant revenue streams | ||||||||
8
Innovative partnerships with new media giants
Publicis Omnicom Group
| • | Key partner to interact with new media giants |
| • | Integration of Big Data in added-value offerings |
| • | Enhanced ability to generate real-time consumer insights |
| • | Deliver at scale new story-telling, e- and m-commerce,… |
9
Combining our strengths and values
10
Creating an Industry Leading Portfolio
11
Industry leading agencies and talent
| • 7 of the 15 most awarded Agency Networks in 20121 |
| |
| • 7 of the Top 10 most awarded Creative Agencies1 |
||
| • 4 of the top 10 most awarded Digital Agencies1 |
||
| • Industry leading / Media networks, PR agency networks and healthcare agencies |
||
|
(1) Gunn Report 2012 |
||
12
Best-in-class offerings across disciplines
13
Deeper coverage across fast-growing geographies
Note
Combined estimates based on 2012 figures, shown for illustrative purposes only (no adjustment for accounting differences).
2012 revenue converted based on 2012 average USD/EUR exchange rate of 1.285
14
Combined Company Snapshot
15
Side-by-side financials ($bn)
| 2012 | Omnicom(2) | Publicis Groupe(2) |
Combined(1) | |||||||||
| Revenues |
$ | 14.2 | $ | 8.5 | $ | 22.7 | ||||||
| EBITDA |
$ | 2.1 | $ | 1.5 | $ | 3.6 | ||||||
| EBITDA margin |
14.7 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | ||||||
| Operating income |
$ | 1.8 | $ | 1.3 | $ | 3.1 | ||||||
| Operating income margin |
12.7 | % | 15.4 | % | 13.7 | % | ||||||
| Net income(3) |
$ | 1.0 | $ | 0.9 | $ | 1.9 | ||||||
| Free cash flow(4) |
$ | 1.4 | $ | 1.1 | $ | 2.6 | ||||||
| (1) | Side-by-side and combined financials are presented for illustrative purposes only and have not been adjusted for accounting differences nor purchase accounting |
| (2) | 2012 average USD/EUR exchange rate of 1.285 |
| (3) | Attributed to shareholders |
| (4) | Free cash flow from operations, before change in WC and capital expenditures |
16
Side-by-side financials (€bn)
| 2012 | Omnicom(2) | Publicis Groupe(2) |
Combined(1) | |||||||||
| Revenues |
€ | 11.1 | € | 6.6 | € | 17.7 | ||||||
| EBITDA |
€ | 1.6 | € | 1.2 | € | 2.8 | ||||||
| EBITDA margin |
14.7 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | ||||||
| Operating income |
€ | 1.4 | € | 1.0 | € | 2.4 | ||||||
| Operating income margin |
12.7 | % | 15.4 | % | 13.7 | % | ||||||
| Net income(3) |
€ | 0.8 | € | 0.7 | € | 1.5 | ||||||
| Free cash flow(4) |
€ | 1.1 | € | 0.9 | € | 2.0 | ||||||
| (1) | Side-by-side and combined financials are presented for illustrative purposes only and have not been adjusted for accounting differences nor purchase accounting |
| (2) | 2012 average USD/EUR exchange rate of 1.285 |
| (3) | Attributed to shareholders |
| (4) | Free cash flow from operations, before change in WC and capital expenditures |
17
Increased weight in benchmark indices
| S&P 500
Ranking by Market Capiltalization $bn1/2 |
CAC 40
Ranking by Market Capiltalization €bn1/2 | |||
|
|
|
| (1) | Market capitalizations based on share prices as at 25 July 2013 |
| (2) | Omnicom and Publicis Groupe market capitalization based on share prices as at 25 July 2013 and shares outstanding excluding treasury shares; Spot USD/EUR exchange rate of 1.324 |
| Ranking for illustrative purpose only – Depending on S&P and Euronext final decision |
18
Positioned for best-in-class profitability
| Levers | Drivers of efficiencies | Expected run-rate savings1 |
||||
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|
||||
| Scalability | • Savings on third party services from increased scale and elimination of duplication |
$ | 260m | |||
| Internal Efficiencies | • Efficiencies from pooling of resources and infrastructure (procurement, production platforms, support functions) |
$ | 240m | |||
| Total |
$ | 500m | ||||
| Synergies expected to be accretive to both margins and Adjusted EPS2 |
€ | 377m | 3 | |||
| (1) | Full synergies to be achieved over 5 years; total estimated cost to achieve of $400m / €301m |
| (2) | Adjusted EPS excludes non-cash amortization of intangible assets |
| (3) | Spot USD/EUR exchange rate of 1.327 as of 26 July 2013 |
19
Transaction Structure
20
Transaction structure
| Name of combined entity |
|
Publicis Omnicom Group | ||
| Transaction structure |
|
• Merger of equals
• 50/50 equity1
• Expected to be tax free to Omnicom and Publicis shareholders | ||
| Shareholder consideration |
|
• Omnicom shareholders: for each Omnicom share, 0.813 shares of the new company and a special dividend of $2 per share2
• Publicis Groupe shareholders: for each Publicis Groupe share, 1 share of the new company and a special dividend of €1per share | ||
| Incorporation |
|
• The Netherlands | ||
| Listing |
|
• Common shares to be listed on NYSE and Euronext Paris
• Targeting inclusion in S&P 500 and CAC 40 indices
• Ticker Symbol OMC | ||
| (1) | Approximately 50/50 contribution after special dividends |
| (2) | In addition, Omnicom shareholders will receive the $0.40 share dividend declared on 18 July 2013, as well as one additional regular quarterly dividend of $0.40 per share if declared and the record date occurs prior to closing |
21
Governance – A true merger of equals
| Senior management |
|
• Maurice Lévy & John Wren: Co-CEOs for 30 months
• After 30 months:
• Non-executive Chairman, Maurice Lévy
• CEO, John Wren | ||
| Board |
|
• Single Board structure with equal representation
• Bruce Crawford, initial Chairperson for first year, and Elisabeth Badinter for second year following closing
• Four committees: Nominating and Corporate Governance, Audit, Compensation and Finance
• 2/3 Board approval required for significant actions
• Commitment to gender and cultural diversity | ||
Balanced governance consistent with the spirit of equality in the transaction
22
Robust capital structure
| Capital structure |
|
• Strong balance sheet
• Prudent financial leverage | ||
| Credit rating |
|
• Publicis Omnicom Group expects to maintain BBB+ rating
• Consistent with Publicis Groupe’s and Omnicom’s current ratings | ||
| Financing structure |
|
• Intention is to maintain credit facilities in place at Publicis Groupe and Omnicom
• Maintain strong liquidity | ||
23
Strong cash flow generation and return to shareholders
Publicis Omnicom Group
Publicis Omnicom Group expected dividend policy: ~35% dividend payout ratio
24
Expected next steps
Regulatory filings
AFM, AMF (passporting) and SEC Prospectus filings
Publicis Groupe and Omnicom shareholder meetings
Expected closing and listing of new shares: Q4 2013 / Q1 2014
25
Conclusion
26
Built for success!
| Clients |
|
• Providing what they need…
• Everywhere they are…
• As a leader in a rapidly changing environment
• Strict firewalls to protect client confidentiality | ||
| People |
|
• The largest pool of highly recognized and awarded talent across five continents | ||
| Culture |
|
• Client focused
• Developing talent
• Culture of innovation
• Respect as a core value | ||
| Management |
|
• A shared vision for the future of our industry
• Track record of consistent financial performance and successful transactions
• An experienced and balanced Board
• Two recognized leaders as co-CEOs | ||
| Digital/Platforms |
|
• Greater impact in a segment where increased scale will benefit clients | ||
Enhanced growth and profitability
27
APPENDIX
28
Side-by-side financials – 2012 Income Statement1/2
| In $m | In €m | |||||||||||||||||||||||
| Omnicom | Publicis | Combined | Omnicom | Publicis | Combined | |||||||||||||||||||
| Revenue |
$ | 14,219 | $ | 8,492 | $ | 22,712 | € | 11,068 | € | 6,610 | € | 17,678 | ||||||||||||
| Operating Expenses |
(12,133 | ) | (6,963 | ) | (19,096 | ) | (9,443 | ) | (5,420 | ) | (14,863 | ) | ||||||||||||
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| EBITDA |
2,087 | 1,529 | 3,616 | 1,624 | 1,190 | 2,814 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
14.7 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | 14.7 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | ||||||||||||
| Depreciation |
(182 | ) | (162 | ) | (343 | ) | (141 | ) | (126 | ) | (267 | ) | ||||||||||||
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| EBITA |
1,905 | 1,367 | 3,272 | 1,483 | 1,064 | 2,547 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
13.4 | % | 16.1 | % | 14.4 | % | 13.4 | % | 16.1 | % | 14.4 | % | ||||||||||||
| Amortization |
(101 | ) | (58 | ) | (159 | ) | (79 | ) | (45 | ) | (124 | ) | ||||||||||||
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| Operating Income |
1,804 | 1,309 | 3,113 | 1,404 | 1,019 | 2,423 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
12.7 | % | 15.4 | % | 13.7 | % | 12.7 | % | 15.4 | % | 13.7 | % | ||||||||||||
| Non Current Income / (Expenses) |
NA | 36 | 36 | NA | 28 | 28 | ||||||||||||||||||
| Net Interest |
(145 | ) | (33 | ) | (178 | ) | (113 | ) | (26 | ) | (139 | ) | ||||||||||||
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| Profit Before Tax |
1,660 | 1,312 | 2,971 | 1,292 | 1,021 | 2,313 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
11.7 | % | 15.4 | % | 13.1 | % | 11.7 | % | 15.4 | % | 13.1 | % | ||||||||||||
| Income Tax |
(527 | ) | (362 | ) | (889 | ) | (410 | ) | (282 | ) | (692 | ) | ||||||||||||
| % of Profit Before Tax |
31.8 | % | 27.6 | % | 29.9 | % | 31.8 | % | 27.6 | % | 29.9 | % | ||||||||||||
| Income / (Loss) From Equity Method Investments |
(15 | ) | 32 | 17 | (12 | ) | 25 | 13 | ||||||||||||||||
| Net Income Attributed To Non Controlling Interests |
(119 | ) | (35 | ) | (154 | ) | (93 | ) | (27 | ) | (120 | ) | ||||||||||||
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| Net Income to Shareholders3 |
$ | 998 | $ | 947 | $ | 1,945 | € | 777 | € | 737 | € | 1,514 | ||||||||||||
| % of Revenue |
7.0 | % | 11.1 | % | 8.6 | % | 7.0 | % | 11.1 | % | 8.6 | % | ||||||||||||
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|||||||||||||
| (1) | 2012 financials converted at 2012 average USD/EUR exchange rate of 1.285 |
| (2) | Side-by-side and combined financials are presented for illustrative purposes only and have not been adjusted for accounting differences nor purchase accounting |
| (3) | Before adjustment for participating securities |
29
Side-by-side financials – H1 2013 Income Statement1/2
| In $m | In €m | |||||||||||||||||||||||
| Omnicom | Publicis | Combined | Omnicom | Publicis | Combined | |||||||||||||||||||
| Revenue |
$ | 7,036 | $ | 4,399 | $ | 11,435 | € | 5,360 | € | 3,351 | € | 8,711 | ||||||||||||
| Operating Expenses |
(5,999 | ) | (3,712 | ) | (9,712 | ) | (4,570 | ) | (2,828 | ) | (7,398 | ) | ||||||||||||
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| EBITDA |
1,037 | 687 | 1,723 | 790 | 523 | 1,313 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
14.7 | % | 15.6 | % | 15.1 | % | 14.7 | % | 15.6 | % | 15.1 | % | ||||||||||||
| Depreciation |
(91 | ) | (80 | ) | (171 | ) | (70 | ) | (61 | ) | (131 | ) | ||||||||||||
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| EBITA |
945 | 606 | 1,552 | 720 | 462 | 1,182 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
13.4 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | 13.4 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | ||||||||||||
| Amortization |
(51 | ) | (30 | ) | (81 | ) | (39 | ) | (23 | ) | (62 | ) | ||||||||||||
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| Operating Income |
895 | 576 | 1,471 | 682 | 439 | 1,121 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
12.7 | % | 13.1 | % | 12.9 | % | 12.7 | % | 13.1 | % | 12.9 | % | ||||||||||||
| Non Current Income / (Expenses) |
NA | 16 | 16 | NA | 12 | 12 | ||||||||||||||||||
| Net Interest |
(82 | ) | (7 | ) | (88 | ) | (62 | ) | (5 | ) | (67 | ) | ||||||||||||
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| Profit Before Tax |
813 | 585 | 1,399 | 619 | 446 | 1,065 | ||||||||||||||||||
| % of Revenue |
11.6 | % | 13.3 | % | 12.2 | % | 11.6 | % | 13.3 | % | 12.2 | % | ||||||||||||
| Income Tax |
(273 | ) | (164 | ) | (437 | ) | (208 | ) | (125 | ) | (333 | ) | ||||||||||||
| % of Profit Before Tax |
33.5 | % | 28.0 | % | 31.2 | % | 33.5 | % | 28.0 | % | 31.2 | % | ||||||||||||
| Income / (Loss) From Equity Method Investments |
6 | 3 | 9 | 5 | 2 | 7 | ||||||||||||||||||
| Net Income Attributed To Non Controlling Interests |
(52 | ) | (12 | ) | (64 | ) | (39 | ) | (9 | ) | (48 | ) | ||||||||||||
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| Net Income to Shareholders3 |
$ | 495 | $ | 412 | $ | 907 | € | 377 | € | 314 | € | 691 | ||||||||||||
| % of Revenue |
7.0 | % | 9.4 | % | 7.9 | % | 7.0 | % | 9.4 | % | 7.9 | % | ||||||||||||
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| (1) | H1 2013 financials converted at H1 2013 average USD/EUR exchange rate of 1.313 |
| (2) | Side-by-side and combined financials are presented for illustrative purposes only and have not been adjusted for accounting differences nor purchase accounting |
| (3) | Before adjustment for participating securities |
30
Side-by-side financials – Balance Sheet as at 30 June 20131/2
| In $m | In €m | |||||||||||||||||||||||
| Omnicom | Publicis | Combined | Omnicom | Publicis | Combined | |||||||||||||||||||
| Cash & Cash Equivalents |
1,415 | 976 | 2,390 | 1,088 | 750 | 1,838 | ||||||||||||||||||
| Other Current assets |
8,874 | 10,439 | 19,313 | 6,822 | 8,026 | 14,848 | ||||||||||||||||||
|
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| Current Assets |
10,288 | 11,415 | 21,703 | 7,910 | 8,776 | 16,686 | ||||||||||||||||||
| Non Current Assets |
10,237 | 10,246 | 20,482 | 7,870 | 7,877 | 15,747 | ||||||||||||||||||
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| Total Assets |
20,525 | 21,661 | 42,186 | 15,780 | 16,653 | 32,433 | ||||||||||||||||||
|
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| Short-Term Debt |
13 | 1,121 | 1,134 | 10 | 862 | 872 | ||||||||||||||||||
| Other Current Liabilities |
11,214 | 13,023 | 24,237 | 8,621 | 10,012 | 18,633 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| Current Liabilities |
11,227 | 14,144 | 25,371 | 8,632 | 10,874 | 19,506 | ||||||||||||||||||
| Long-Term Borrowings |
4,038 | 689 | 4,727 | 3,104 | 530 | 3,634 | ||||||||||||||||||
| Other Long-Term Liabilities |
1,751 | 844 | 2,595 | 1,346 | 649 | 1,995 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| Non-Current Liabilities |
5,789 | 1,534 | 7,322 | 4,450 | 1,179 | 5,629 | ||||||||||||||||||
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| Total Liabilities |
17,016 | 15,677 | 32,693 | 13,082 | 12,053 | 25,135 | ||||||||||||||||||
| Total Equity |
3,509 | 5,983 | 9,493 | 2,698 | 4,600 | 7,298 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| Total Liabilities & Equity |
$ | 20,525 | $ | 21,661 | $ | 42,186 | € | 15,780 | € | 16,653 | € | 32,433 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| Net Debt |
2,636 | 835 | 3,471 | 2,027 | 642 | 2,669 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| Net Debt / EBITDA LTM |
1.2x | 0.5x | 0.9x | 1.2x | 0.5x | 0.9x | ||||||||||||||||||
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| (1) | Balance sheet converted at 30 June 2013 spot USD/EUR exchange rate of 1.301 |
| (2) | Side-by-side and combined financials are presented for illustrative purposes only and have not been adjusted for accounting differences nor purchase accounting |
31
Safe harbor Statement
Forward-Looking Statements
This presentation contains forward-looking statements (including within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995) concerning Omnicom, Publicis Groupe, Publicis Omnicom Group, the proposed transactions and other matters. These statements may discuss goals, intentions and expectations as to future plans, trends, events, results of operations or financial condition, or otherwise, based on current beliefs of the management of Omnicom and Publicis Groupe as well as assumptions made by, and information currently available to, such management. Forward-looking statements may be accompanied by words such as “aim,” “anticipate,” “believe,” “plan,” “could,” “would,” “should,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “future,” “guidance,” “intend,” “may,” “will,” “possible,” “potential,” “predict,” “project” or similar words, phrases or expressions. These forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are outside the parties’ control. Therefore, you should not place undue reliance on such statements. Factors that could cause actual results to differ materially from those in the forward-looking statements include failure to obtain applicable regulatory or shareholder approvals in a timely manner or otherwise; failure to satisfy other closing conditions to the proposed transactions; risks that the new businesses will not be integrated successfully or that the combined companies will not realize estimated cost savings, value of certain tax assets, synergies and growth or that such benefits may take longer to realize than expected; failure to realize anticipated benefits of the combined operations; risks relating to unanticipated costs of integration; losses on media purchases and production costs incurred on behalf of clients; reductions in client spending, a slowdown in client payments and changes in client communication requirements; failure to manage potential conflicts of interest between or among clients; unanticipated changes relating to competitive factors in the advertising and marketing industries; ability to hire and retain key personnel; ability to successfully integrate the companies’ businesses; the potential impact of announcement or consummation of the proposed transaction on relationships with third parties, including clients, employees and competitors; ability to attract new clients and retain existing clients in the manner anticipated; reliance on and integration of information technology systems; changes in legislation or governmental regulations affecting the companies; international, national or local economic, social or political conditions that could adversely affect the companies or their clients; conditions in the credit markets; risks associated with assumptions the parties make in connection with the parties’ critical accounting estimates and legal proceedings; and the parties’ international operations, which are subject to the risks of currency fluctuations and foreign exchange controls. The foregoing list of factors is not exhaustive. You should carefully consider the foregoing factors and the other risks and uncertainties that affect the parties’ businesses, including those described in Omincom’s Annual Report on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q, Current Reports on Form 8-K and other documents filed from time to time with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and those described in Publicis Groupe’s annual reports, registration documents and other documents filed from time to time with the French financial market regulator (Autorité des Marchés Financiers or “AMF”). Except as required under applicable law, the parties do not assume any obligation to update these forward-looking statements.
No Offer or Solicitation
This presentation is not intended to and does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to subscribe for or buy or an invitation to purchase or subscribe for any securities or the solicitation of any vote in any jurisdiction pursuant to the proposed transactions or otherwise, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in in any jurisdiction in contravention of applicable law. No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended, and applicable European regulations. Subject to certain exceptions to be approved by the relevant regulators or certain facts to be ascertained, the public offer will not be made directly or indirectly, in or into any jurisdiction where to do so would constitute a violation of the laws of such jurisdiction, or by use of the mails or by any means or instrumentality (including without limitation, facsimile transmission, telephone and the internet) of interstate or foreign commerce, or any facility of a national securities exchange, of any such jurisdiction.
Important Additional Information Will be Filed with the SEC
Publicis Omnicom Group will file with the SEC a registration statement on Form S-4, which will include the proxy statement of Omnicom that also constitutes a prospectus of Publicis Omnicom Group (the “proxy statement/prospectus”). INVESTORS AND SHAREHOLDERS ARE URGED TO READ THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS, AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS TO BE FILED WITH THE SEC, IN THEIR ENTIRETY CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT OMNICOM, Publicis Groupe, PUBLICIS OMNICOM GROUP, THE PROPOSED TRANSACTIONS AND RELATED MATTERS. Investors and shareholders will be able to obtain free copies of the proxy statement/prospectus and other documents filed with the SEC by the parties through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. In addition, investors and shareholders will be able to obtain free copies of the proxy statement/prospectus and other documents filed with the SEC by the parties by contacting Investor Relations, Corporate Secretary, Omnicom Group Inc., 437 Madison Avenue, New York, NY 10022, (212) 415-3600 (for documents filed with the SEC by Omnicom) or Investor Relations, 133 avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, France, +33 (0) 1 44 43 65 00 (for documents filed with the SEC by Publicis Groupe or Publicis Omnicom Group).
32
Safe harbor Statement
Important Additional Information Will be Made Available in an AFM Approved Prospectus
Publicis Omnicom Group will make publicly available a prospectus, approved by the Dutch financial markets regulator (Stichting Autoriteit Financiële Markten or “AFM”), with respect to the issuance of new shares as a result of the proposed transaction and their admission to trading on a regulated market in the European Union (including any supplement thereto, the “Admission Prospectus”). The Admission Prospectus will be passported by the AFM to the AMF with a view to the admission of Publicis Omnicom Group shares to listing on Euronext Paris. INVESTORS AND SHAREHOLDERS ARE URGED TO READ THE ADMISSION PROSPECTUS, AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS, IN THEIR ENTIRETY CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT Publicis Groupe, OMNICOM, PUBLICIS OMNICOM GROUP THE PROPOSED TRANSACTIONS AND RELATED MATTERS. Investors and shareholders will be able to obtain free copies of the Admission Prospectus from Publicis Omnicom Group on Publicis Groupe’s website at www.publicisgroupe.com or by contacting Investor Relations, 133 avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, France, +33 (0) 1 44 43 65 00.
Important Additional Information for Publicis Groupe Shareholders
Publicis Groupe will prepare a report to be made available in connection with the Publicis Groupe meeting of shareholders called to approve the proposed transaction (the “Report”). INVESTORS AND SHAREHOLDERS ARE URGED TO READ THE REPORT, AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS TO BE FILED WITH THE AMF, IN THEIR ENTIRETY CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT Publicis Groupe, OMNICOM, PUBLICIS OMNICOM GROUP, THE PROPOSED TRANSACTIONS AND RELATED MATTERS. Investors and shareholders will be able to obtain free copies of the Report from Publicis Groupe on its website at www.publicisgroupe.com or by contacting Investor Relations, 133 avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, France, +33 (0) 1 44 43 65 00.
No EEA Prospectus until Admission Prospectus
No prospectus is required under the European Economic Area Prospectus Directive 2003/71/EC, as amended and as transposed in Dutch and French law, and no such prospectus or document will be made available until the Admission Prospectus is made available.
Participants in the Solicitation
Omnicom, Publicis Groupe and Publicis Omnicom Group and their respective directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the shareholders of Omnicom in respect of the proposed transactions contemplated by the proxy statement/prospectus. Information regarding the persons who are, under the rules of the SEC, participants in the solicitation of the shareholders of Omnicom in connection with the proposed transactions, including a description of their direct or indirect interests, by security holdings or otherwise, will be set forth in the proxy statement/prospectus when it is filed with the SEC. Information regarding Omnicom’s directors and executive officers is contained in Omnicom’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2012 and its Proxy Statement on Schedule 14A, dated April 11, 2013, which are filed with the SEC.
Non-GAAP Financial Measures
This presentation contains estimated financial information that is unaudited and not presented in accordance with US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). Such information includes financial information relating to Publicis Groupe S.A. presented in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS); information relating to the combined financial data presented with the side-by-side financials; estimated efficiencies and run-rate savings; estimated synergies and efficiencies; and adjusted earnings per share, which excludes non-cash amortization of intangible assets. This information has been provided on a forward-looking basis pursuant to an exception for non-GAAP financial measures included in disclosures relating to a proposed business combination transaction, the entity resulting from the business combination transaction or an entity that is a party to the business combination transaction where the communication containing such disclosure is subject to the US Securities and Exchange Commission’s rules relating to communications applicable to business combination transactions. Investors should not place undue reliance on these measures and should carefully review the risks and uncertainties described in the cautionary statement relating to “Forward-Looking Statements” contained herein.
33
Publicis Omnicom Group
Une nouvelle référence dans le secteur
Le regroupement de deux grands du secteur
Une nouvelle référence dans le secteur
1
Une fusion stratégique entre égaux
| Nom de la nouvelle entité |
|
Publicis Omnicom Group | ||||||
| Termes de la fusion |
|
• Fusion entre égaux
• Actionnariat 50/501 |
||||||
| Places de cotation |
|
• Cotation des actions sur NYSE et Euronext Paris sous le symbole OMC | ||||||
| Capitalisations boursières2
|
Résultats nets 20123
|
|||||||
| Fonds propres et résultats
n Omnicom n Publicis Groupe |
|
|
|
|||||
| (1) | Actionnariat à environ 50/50 après versement d’un dividende exceptionnel |
| (2) | Capitalisations boursières calculées sur la base d’un nombre dilué d’actions et d’un cours de bourse de référence à la clôture du 26 juillet 2013; taux de change EUR/USD retenu de 1,327 |
| (3) | Résultat net part du Groupe; les résultats nets de Publicis Groupe et d’Omnicom sont présentés ici à titre illustratif uniquement et n’ont pas été retraités des différences comptables IFRS et US GAAP. La conversion du résultat net de Publicis Groupe est effectuée sur la base d’un taux de change EUR/USD de 1,285 (moyenne annuelle en 2012) |
2
Bénéfices stratégiques de la fusion
3
Un nouveau groupe pour un monde nouveau
| • | Développement exponentiel des géants des médias (internet…) |
| • | Effacement des frontières entre les différents métiers |
| • | Explosion des données (Big Data), outils de mesure et d’analyse |
| • | Evolution profonde des modes de consommation: sociétal, partage, co-création de contenus |
| • | Emergence de nouvelles expertises à la croisée de la technologie et de la science |
| • | Accès à de nouveaux outils et de nouveaux modèles |
Une offre de solutions complète et innovante pour nos clients
De nouvelles opportunités pour nos talents
UNE NOUVELLE REFERENCE DANS LE SECTEUR
4
Création d’une nouvelle référence dans le secteur
| • | La meilleure réponse à l’évolution des besoins de nos clients |
| • | Offre de services de premier plan dans la publicité, le numérique, les médias, les RP, le CRM, la santé et le marketing spécialisé |
| • | Offre de service enrichie et étendue sur l’ensemble des métiers de la communication, des géographies et des secteurs pour assurer un développement mondial de la notoriété des marques et des activités de nos clients |
| • | De strictes murailles de Chine assurant la confidentialité |
| • | La combinaison des meilleurs talents |
| • | Les équipes les plus reconnues et les plus récompensées de l’industrie |
| • | Une capacité démontrée à recruter, développer et fidéliser les talents grâce à une culture et une vision commune de l’innovation |
| • | Développer un environnement de travail favorable à une nouvelle génération de talents, à la croisée de l’intelligence stratégique, de la créativité, de la science et de la technologie |
| • | Un réseau fort de 130 000 professionnels présents sur les cinq continents |
| • | A la pointe de l’innovation |
| • | Capacité d’investissement dans les outils de mesure, d’analyse et d’intelligence numériques |
| • | Accélération de l’innovation en mutualisant les investissements dans les nouvelles technologies |
| • | Nouvelle dimension dans le monde numérique: Big Data, analyse, nouvelles initiatives de story-telling, e- et m-commerce |
5
Une création de valeur accélérée
| Potentiel de croissance renforcé | Gains d’efficacité | |
|
| |
| • Offre de services très complète |
||
| • Présence mondiale renforcée |
• Ressources partagées | |
| • Recrutement et fidélisation des talents |
• Plateformes de production | |
| • Accélération de l’innovation numérique |
• Optimisation par pays | |
| • Nombreuses opportunités de développer nos relations avec nos clients existants |
• Capitaliser sur une expérience éprouvée de gestion de coûts | |
6
Anticipation des besoins de nos clients dans un environnement en constante mutation
| Bouleversement du paysage concurrentiel | + | Evolution des modes de consommation | + | Nouveaux besoins des clients | ||||
|
• Importance croissante des géants des médias
• Transferts massifs d’investissements vers des nouveaux canaux de communication |
• Nouveaux supports de communication et nouvelles technologies
• Développement de nouveaux canaux de communication
• Essor rapide du e-commerce et du m-commerce |
• Achat d’espace en temps réel
• Mesure et analyse du Big Data
• Offre globale et intégrée | ||||||
|
|
| ||||||
Positionnement privilégié pour répondre aux nouveaux besoins des clients
7
Des solutions efficaces et innovantes
| Connaissance des modes de consommation | + | Offre numérique enrichie et élargie | + | Offre renforcée pour nos clients | ||||
|
• Connaissance significative des clients et des comportements des consommateurs
• Capacité renforcée d’investissement dans le Big Data
• Expertise industrielle / approche verticale |
• Renforcement des capacités d’innovation produit dans le Big Data (CRM, fulfillment, e-commerce…)
• Investissements technologiques pour rester à la pointe de l’innovation (plateformes, mobiles…) |
• Portée mondiale élargie
• Profondeur de l’offre sur l’ensemble des métiers et des secteurs
• Plus grande capacité à développer une offre efficace pour nos clients | ||||||
|
|
| ||||||
Création de nouvelles opportunités et de croissance
8
Partenariats innovants avec les géants des médias
Publicis Omnicom Group
| • | Partenaire majeur pour interagir avec les nouveaux géants des médias |
| • | Développement d’offres à forte valeur-ajoutée intégrant le Big Data |
| • | Capacité accrue à générer des analyses de données en temps réel |
| • | Diffusion instantanée et à grande échelle de nouveaux contenus « story-telling » ainsi que e-commerce et m-commerce |
9
La combinaison de nos forces et de nos valeurs
10
Création d’un portefeuille leader de l’industrie
11
Des agences et des talents les plus reconnus de l’industrie
| • | 7 des 15 réseaux d’agences les plus récompensés en 20121 |
| ||
| • | 7 des 10 agences créatives les plus récompensées1 | |||
| • | 4 des 10 agences numériques les plus récompensées1 | |||
| • | Des agences leaders dans les secteurs de la communication, les médias, les relations publiques et la santé | |||
|
(1) Gunn Report 2012 |
||||
12
Des offres de premier plan dans toutes les disciplines
13
Couverture renforcée dans les pays à forte croissance
Note
Revenus combinés calculés sur la base des données annuelles 2012, présentés uniquement à titre illustratif (sans prise en compte des éventuels ajustements comptables).
Conversion du Revenu 2012 sur la base d’un taux moyen 2012 EUR / USD de 1.285
14
Publicis Omnicom Group – Chiffres-clés
15
Chiffres-clés (Mds$)
| 2012 | Omnicom | Publicis Groupe1 | Combiné4 | |||||||||
| Revenu |
14,2 | 8,5 | 22,7 | |||||||||
| EBITDA |
2,1 | 1,5 | 3,6 | |||||||||
| Marge d’EBITDA |
14,7 | % | 18,0 | % | 15,9 | % | ||||||
| Résultat opérationnel |
1,8 | 1,3 | 3,1 | |||||||||
| Marge opérationnelle |
12,7 | % | 15,4 | % | 13,7 | % | ||||||
| Résultat net2 |
1,0 | 0,9 | 1,9 | |||||||||
| Free cash flow3 |
1,4 | 1,1 | 2,6 | |||||||||
| (1) | Calculé sur la base d’un taux de change moyen EUR / USD de 1,285 en 2012 |
| (2) | Part des actionnaires |
| (3) | Free cash flow calculé avant prise en compte des évolutions de BFR et des investissements en capital |
| (4) | Chiffres combinés présentés uniquement à titre illustratif sans prise en compte des ajustements comptables IFRS et US GAAP |
16
Chiffres-clés (Mds€)
| 2012 | Omnicom1 | Publicis Groupe | Combiné4 | |||||||||
| Revenu |
11,1 | 6,6 | 17,7 | |||||||||
| EBITDA |
1,6 | 1,2 | 2,8 | |||||||||
| Marge d’EBITDA |
14,7 | % | 18,0 | % | 15,9 | % | ||||||
| Résultat opérationnel |
1,4 | 1,0 | 2,4 | |||||||||
| Marge opérationnelle |
12,7 | % | 15,4 | % | 13,7 | % | ||||||
| Résultat net2 |
0,8 | 0,7 | 1,5 | |||||||||
| Free cash flow3 |
1,1 | 0,9 | 2,0 | |||||||||
| (1) | Calculé sur la base d’un taux de change moyen USD/EUR de 1,285 en 2012 |
| (2) | Part des actionnaires |
| (3) | Free cash flow calculé avant prise en compte des évolutions de BFR et des investissements en capita |
| (4) | Chiffres combinés présentés uniquement à titre illustratif sans prise en compte des ajustements comptables IFRS et US GAAP |
17
Un nouveau positionnement dans les indices boursiers de référence
| (1) | Capitalisations boursières calculées à partir des cours de bourse au 25 juillet 2013 |
| (2) | Les capitalisations boursières d’Omnicom et Publicis Groupe reflètent les cours de bourse au 25 juillet 2013 ainsi que les nombres d’actions en circulation à cette date, à l’exception des actions autodétenues; taux de change EUR/USD = 1,324 |
| (3) | Classement théorique de Publicis Omnicom au sein du S&P et du CAC 40 – Classement final soumis à la décision des comités scientifiques respectifs |
18
Des synergies significatives pour améliorer la rentabilité
| Leviers | Sources d’optimisations | Gains annuels à terme1 |
||||
|
|
|
|
||||
| Economies d’échelle |
• Economies réalisées sur les prestations externes grâce aux effets d’échelle et à l’élimination des doublons |
260M$ | ||||
| Optimisations internes |
• Economies induites par la mise en commun des ressources et des infrastructures (achats, plateformes de production, fonctions supports) |
240M$ | ||||
| Total |
500M$ | |||||
| Impact relutif des synergies sur la marge opérationnelle et sur le BPA ajusté2 |
377M€4 | |||||
| (1) | L’effet complet des synergies sera atteint en 5 ans; le coût total estimé de mise en œuvre s’élève à $400m / €301m |
| (2) | BPA avant dépréciation exceptionnelle d’actifs immatériels non cash |
| (3) | Taux de change USD/EUR de 1.327 au 26 juillet 2013 |
19
Structure de l’opération
20
Structure de l’opération
| Nom de la nouvelle entité |
|
Publicis Omnicom Group | ||
| Structure de l’opération |
|
• Fusion entre égaux
• Actionnariat 50/501
• Impact fiscal neutre attendu pour les actionnaires d’Omnicom et de Publicis Groupe | ||
| Conséquences pour les actionnaires |
|
• Actionnaires d’Omnicom : pour chaque action Omnicom, 0,813 action de la nouvelle entité et un dividende exceptionnel de 2$ par action2
• Actionnaires de Publicis Groupe : pour chaque action Publicis Groupe, 1 action de la nouvelle entité et un dividende exceptionnel d’1€ par action | ||
| Domiciliation |
|
• Pays-Bas | ||
| Cotation |
|
• Actions ordinaires cotées au NYSE et à Euronext Paris
• Inclusion attendue au sein des indices S&P 500 et CAC 40
• Symbole : OMC | ||
| (1) | Actionnariat réparti à environ 50/50 entre les deux groupes après distribution de dividendes exceptionnels visant à équilibrer les contributions respectives |
| (2) | De plus, les actionnaires d’Omnicom recevront le dividende de 0.40$ par action annoncé le 18 juillet 2013, ainsi qu’un dividende trimestriel régulier, d’un montant de 0.40$ par action, si la date d’enregistrement est antérieure à la clôture de l’opération |
21
Une gouvernance équilibrée
| Equipe Dirigeante |
|
• Maurice Lévy et John Wren: Co-Directeurs Généraux pour 30 mois
• A l’issue des 30 mois :
• Président non exécutif, Maurice Lévy
• Directeur Général, John Wren | ||
| Conseil d’administration |
|
• Représentation égale au sein du Conseil d’administration
• Bruce Crawford Président non-exécutif pendant la première année et Elisabeth Badinter pendant la seconde année suivant la clôture
• 4 comités : nomination et gouvernance, audit, rémunération et finance
• Décisions stratégiques et nominations des Directeurs Généraux votées à la majorité des 2/3 du Conseil | ||
| Une gouvernance reflétant l’esprit d’une fusion entre égaux | ||||
22
Une structure financière solide
| Structure financière |
|
• Bilan solide
• Levier financier modéré et maîtrisé | ||
| Rating |
|
• Intention de Publicis Omnicom Group de conserver un rating BBB+
• En adéquation avec les rating actuels de Publicis Groupe et d’Omnicom | ||
| Structure de financement |
|
• Volonté de conserver les lignes de crédit en place chez Publicis Groupe et Omnicom
• Maintenir une liquidité financière importante | ||
23
Forte génération de cash-flow et retour aux actionnaires
Publicis Omnicom Group
Objectif de taux de distribution de Publicis Omnicom Group de l’ordre de 35%
24
Calendrier d’exécution prévisionnel
Processus règlementaire
Enregistrement des Prospectus auprès de l’AFM, AMF (passeport) et SEC
Assemblées Générales Extraordinaires des actionnaires de Publicis Groupe et d’Omnicom
Clôture de la transaction et cotation des actions nouvelles : T4 2013 / T1 2014
25
Conclusion
26
Publicis Omnicom Group : tout pour réussir!
| Clients |
|
• | Offrir ce dont ils ont besoin… | |||
|
• |
Partout où ils se trouvent… | |||||
|
• |
En tant que leader dans un environnement en constante mutation | |||||
|
• |
Strictes « murailles de Chine » pour protéger la confidentialité des clients | |||||
| Equipes |
|
• |
Les meilleurs talents du secteur, les plus reconnus et récompensés, sur les 5 continents | |||
| Culture |
|
• |
Au service des clients | |||
|
• |
Développement des talents | |||||
|
• |
Culture de l’innovation / esprit entrepreneurial | |||||
|
• |
Le respect comme valeur centrale | |||||
| Management |
|
• |
Une vision commune sur l’avenir du secteur | |||
|
• |
Historique de performances financières solides et d’intégrations d’acquisitions réussies | |||||
|
• |
Conseil d’Administration expérimenté et équilibré | |||||
|
• |
2 co-Directeurs Généraux reconnus comme de grands professionnels | |||||
| Numérique/Plateformes |
|
• |
Force de frappe renforcée dans un secteur où la taille est un facteur clé pour les clients |
Renforcement du potentiel de croissance et de rentabilité
27
ANNEXES
28
Chiffres-clés comparés – Compte de résultat 20121/2
| En M$ | En M€ | |||||||||||||||||||||||
| Omnicom | Publicis Groupe |
Combiné | Omnicom | Publicis Groupe |
Combiné | |||||||||||||||||||
| Revenu |
14,219 | 8,492 | 22,712 | 11,068 | 6,610 | 17,678 | ||||||||||||||||||
| Charges d’exploitation |
(12,133 | ) | (6,963 | ) | (19,096 | ) | (9,443 | ) | (5,420 | ) | (14,863 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| EBITDA |
2,087 | 1,529 | 3,616 | 1,624 | 1,190 | 2,814 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
14.7 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | 14.7 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | ||||||||||||
| Dotation aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions) |
(182 | ) | (162 | ) | (343 | ) | (141 | ) | (126 | ) | (267 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| EBITA |
1,905 | 1,367 | 3,272 | 1,483 | 1,064 | 2,547 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
13.4 | % | 16.1 | % | 14.4 | % | 13.4 | % | 16.1 | % | 14.4 | % | ||||||||||||
| Dotation aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions |
(101 | ) | (58 | ) | (159 | ) | (79 | ) | (45 | ) | (124 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| Résultat opérationnel |
1,804 | 1,309 | 3,113 | 1,404 | 1,019 | 2,423 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
12.7 | % | 15.4 | % | 13.7 | % | 12.7 | % | 15.4 | % | 13.7 | % | ||||||||||||
| Autres produits et charges non courants |
NA | 36 | 36 | NA | 28 | 28 | ||||||||||||||||||
| Charges financières nettes |
(145 | ) | (33 | ) | (178 | ) | (113 | ) | (26 | ) | (139 | ) | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| Résultat avant impôt |
1,660 | 1,312 | 2,971 | 1,292 | 1,021 | 2,313 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
11.7 | % | 15.4 | % | 13.1 | % | 11.7 | % | 15.4 | % | 13.1 | % | ||||||||||||
| Impôt sur le résultat |
(527 | ) | (362 | ) | (889 | ) | (410 | ) | (282 | ) | (692 | ) | ||||||||||||
| % du résultat avant impôt |
31.8 | % | 27.6 | % | 29.9 | % | 31.8 | % | 27.6 | % | 29.9 | % | ||||||||||||
| Quote-part dans les résultats des mises en équivalence |
(15 | ) | 32 | 17 | (12 | ) | 25 | 13 | ||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
(119 | ) | (35 | ) | (154 | ) | (93 | ) | (27 | ) | (120 | ) | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| Résultat net part du Groupe3 |
998 | 947 | 1,945 | 777 | 737 | 1,514 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
7.0 | % | 11.1 | % | 8.6 | % | 7.0 | % | 11.1 | % | 8.6 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| (1) | Eléments financiers 2012 convertis au taux moyen 2012 USD/EUR de 1.285 |
| (2) | La comparaison des données financières ainsi que les données pro forma sont présentées uniquement à titre illustratif sans prise en compte des ajustements comptables |
| (3) | Avant ajustements pour les titres participatifs |
29
Chiffres-clés comparés – Compte de résultat S1 20131/2
| En M$ | En M€ | |||||||||||||||||||||||
| Omnicom | Publicis Groupe |
Combiné | Omnicom | Publicis Groupe |
Combiné | |||||||||||||||||||
| Revenu |
7,036 | 4,399 | 11,435 | 5,360 | 3,351 | 8,711 | ||||||||||||||||||
| Charges d’exploitation |
(5,999 | ) | (3,712 | ) | (9,712 | ) | (4,570 | ) | (2,828 | ) | (7,398 | ) | ||||||||||||
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| EBITDA |
1,037 | 687 | 1,723 | 790 | 523 | 1,313 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
14.7 | % | 15.6 | % | 15.1 | % | 14.7 | % | 15.6 | % | 15.1 | % | ||||||||||||
| Dotation aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions) |
(91 | ) | (80 | ) | (171 | ) | (70 | ) | (61 | ) | (131 | ) | ||||||||||||
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| EBITA |
945 | 606 | 1,552 | 720 | 462 | 1,182 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
13.4 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | 13.4 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | ||||||||||||
| Dotation aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions |
(51 | ) | (30 | ) | (81 | ) | (39 | ) | (23 | ) | (62 | ) | ||||||||||||
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| Résultat opérationnel |
895 | 576 | 1,471 | 682 | 439 | 1,121 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
12.7 | % | 13.1 | % | 12.9 | % | 12.7 | % | 13.1 | % | 12.9 | % | ||||||||||||
| Autres produits et charges non courants |
NA | 16 | 16 | NA | 12 | 12 | ||||||||||||||||||
| Charges financières nettes |
(82 | ) | (7 | ) | (88 | ) | (62 | ) | (5 | ) | (67 | ) | ||||||||||||
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| Résultat avant impôt |
813 | 585 | 1,399 | 619 | 446 | 1,065 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
11.6 | % | 13.3 | % | 12.2 | % | 11.6 | % | 13.3 | % | 12.2 | % | ||||||||||||
| Impôt sur le résultat |
(273 | ) | (164 | ) | (437 | ) | (208 | ) | (125 | ) | (333 | ) | ||||||||||||
| % du résultat avant impôt |
33.5 | % | 28.0 | % | 31.2 | % | 33.5 | % | 28.0 | % | 31.2 | % | ||||||||||||
| Quote-part dans les résultats des mises en équivalence |
6 | 3 | 9 | 5 | 2 | 7 | ||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
(52 | ) | (12 | ) | (64 | ) | (39 | ) | (9 | ) | (48 | ) | ||||||||||||
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| Résultat net part du Groupe3 |
495 | 412 | 907 | 377 | 314 | 691 | ||||||||||||||||||
| % du Revenu |
7.0 | % | 9.4 | % | 7.9 | % | 7.0 | % | 9.4 | % | 7.9 | % | ||||||||||||
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| (1) | Eléments financiers du S1 2013 convertis au taux moyen du S1 2013 USD/EUR de 1.313 |
| (2) | La comparaison des données financières ainsi que les données pro forma sont présentées uniquement à titre illustratif sans prise en compte des ajustements comptables |
| (3) | Avant ajustements pour les titres participatifs |
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Chiffres-clés comparés – Bilan au 30 juin 20131/2
x Impossible d’afficher l’image.
| (1) | Eléments financiers au 30/06/2013 convertis au taux au 30/06/2013 USD/EUR de 1.301 |
| (2) | La comparaison des données financières ainsi que les données pro forma sont présentées uniquement à titre illustratif sans prise en compte des ajustements comptables |
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Avertissement
Cette présentation contient des informations prospectives (y compris au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995) concernant Omnicom, Publicis Groupe, Publicis Omnicom, l’opération envisagées et d’autres sujets. Ces déclarations peuvent envisager des objectifs, intentions et anticipations portant sur des plans, tendances, évènements futurs, résultats d’opérations, conditions financières ou autres fondées sur des croyances actuelles des managements d’Omnicom et de Publicis Groupe ainsi que sur les hypothèses faites par eux et l’information dont ils disposent actuellement. Les informations prospectives peuvent être accompagnées de mots tels que « viser », « anticiper », « croire », « planifier », « pourrait », « serait », « devrait », « estimer », « s’attendre à », « prévoir », « avenir », « orientation », « avoir l’intention », « peut », « sera », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter » ou des mots, phrases ou expressions comparables. Ces informations prospectives sont sujettes à divers risques et incertitudes, dont plusieurs échappent au contrôle des parties. Par conséquent, il ne doit pas être accordé une confiance indue à ces informations. Les facteurs qui pourraient faire que les résultats réels diffèrent substantiellement de ces informations prospectives comprennent : le défaut d’obtention des approbations réglementaires applicables ou de celles des actionnaires en temps voulu ou autre ; le non-respect d’autres conditions suspensives à la réalisation de l’opération proposée ; le risque que les nouvelles activités ne soient pas intégrées avec succès ou que les sociétés combinées ne réalisent pas les économies, les impôts différés actifs, les synergies ou la croissance estimés, ou que ces bénéfices prennent plus de temps que prévu à se réaliser ; l’impossibilité de réaliser les avantages escomptés des opérations combinées ; les risques liés à des coûts d’intégration imprévus ; les pertes sur les achats média et les coûts de production engagés pour le compte des clients ; la réduction des dépenses des clients, des retards de paiement des clients et l’évolution des besoins de communication des clients ; l’incapacité à gérer les conflits d’intérêts potentiels entre ou propres aux clients ; les changements imprévus liés à des facteurs concurrentiels dans les industries de la publicité et du marketing ; la capacité d’embaucher et de retenir le personnel clé ; la capacité d’intégrer avec succès les activités des sociétés ; l’impact potentiel de l’annonce ou de la réalisation de l’opération proposée sur les relations avec des tiers, y compris les clients, les employés et les concurrents ; la capacité d’attirer de nouveaux clients et fidéliser les clients existants de la manière prévue ; la dépendance à l’égard de et l’intégration des systèmes de technologie de l’information ; les changements dans les législations et réglementations gouvernementales affectant les sociétés ; les conditions économiques internationales, nationales ou locales, ou les conditions sociales ou politiques qui pourraient nuire aux sociétés ou à leurs clients ; les conditions sur les marchés du crédit, les risques associés aux hypothèses que les parties font en relation avec les estimations comptables critiques et les procédures judiciaires des parties ; et les opérations internationales des parties, qui sont soumis aux risques de fluctuations des devises et au contrôle des changes. La liste de facteurs qui précède n’est pas exhaustive. Ces facteurs doivent être examinés attentivement, ainsi que les autres risques et incertitudes qui affectent les activités des parties, y compris ceux décrits dans le rapport annuel d’Omnicom sur le formulaire Form 10-K, ses rapports trimestriels sur le formulaire Form 10-Q, ses rapports d’information permanente sur le formulaire Form 8-K et dans les autres éventuels documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC ») ainsi que ceux décrits dans les rapports annuels et Documents de Référence de Publicis Groupe et dans les autres éventuels documents déposés auprès de l’autorité française des marchés financiers (Autorité des marchés financiers ou « AMF »). Sauf la loi applicable l’exige, les parties ne sont soumises à aucune obligation de mettre à jour ces informations prospectives.
Cette présentation n’est pas destinée à être et ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre de souscription ou d’achat, ni une sollicitation d’achat ou de souscription pour des valeurs mobilières ou la sollicitation de vote, et ce dans aucun pays, conformément aux opérations proposées ou autres, et aucune vente, délivrance ou transfert de valeurs mobilières ne doit intervenir dans une quelconque juridiction en violation de la législation applicable. Aucune offre de titres ne sera faite, excepté au moyen d’un prospectus répondant aux exigences de la Section 10 du Securities Act de 1933, dans sa version actuel, et de la réglementation européenne applicable. Sous réserve de certaines exceptions qui auront été approuvées par les organismes de réglementation compétents ou de certains éléments qui devront être confirmés, l’offre ou la proposition au public ne sera pas faite, directement ou indirectement, dans ou à destination d’une juridiction où cela constituerait une violation des lois qui y sont en vigueur, ou par l’utilisation de tout moyen de communication (y compris, sans que cette liste soit exhaustive, par courrier, facsimile, téléphone ou Internet) ou au moyen d’infrastructures de marché d’une telle juridiction.
Publicis Omnicom déposera auprès de la SEC un document d’enregistrement (registration statement) selon un formulaire Form S-4, qui comprendra la circulaire de sollicitation de procurations (proxy statement) d’Omnicom et qui constitue également un prospectus de Publicis Omnicom (le « prospectus/proxy »). LES INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES SONT PRIÉS DE LIRE ATTENTIVEMENT LE PROSPECTUS/PROXY COMMUN, AINSI LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS DEVANT ÊTRE DEPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC, DANS LEUR INTEGRALITÉ ET DÈS QU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR OMNICOM, Publicis Groupe, PUBLICIS OMNICOM, LES OPERATIONS PROPOSÉES AINSI QUE D’AUTRES SUJETS CONNEXES. Les investisseurs et les actionnaires pourront obtenir des exemplaires gratuits du prospectus/proxy et d’autres documents de procuration déposés auprès de la SEC par les parties sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov. En outre, les investisseurs et les actionnaires pourront obtenir des exemplaires gratuits du prospectus/proxy et des autres documents déposés auprès de la SEC par les parties en contactant Relations-investisseurs, Corporate Secretary, Omnicom Group Inc., 437 Madison Avenue, New York, NY 10022, (212) 415-3600 (pour les documents déposés auprès de la SEC par Omnicom) ou Relations-investisseurs, 133, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, France, +33 (0) 1 44 43 65 00 (pour les documents déposés auprès de la SEC par Publicis Groupe ou par Publicis Omnicom).
Informations Complémentaires Importantes devant être rendues publiques dans un Prospectus visé par l’AFM
Publicis Omnicom rendra public un prospectus, visé par l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (Stichting Autoriteit Financiële Markten ou « AFM »), relatif à l’émission d’actions nouvelles à la suite de l’opération proposée et à leur admission à la négociation sur un marché réglementé de l’Union européenne (en ce compris tout supplément afférent, le « Prospectus d’Admission »). Le Prospectus d’Admission sera approuvé par l’AFM et transmis à l’AMF selon la procédure du passeport européen en vue de l’admission des actions de Publicis Omnicom à la négociation sur Euronext Paris. LES INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES SONT PRIÉS DE LIRE ATTENTIVEMENT LE PROSPECTUS D’ADMISSION, AINSI LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS, DANS LEUR INTEGRALITÉ ET DÈS QU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR OMNICOM, Publicis Groupe, PUBLICIS OMNICOM, LES OPERATIONS PROPOSÉES AINSI QUE D’AUTRES SUJETS CONNEXES. Les investisseurs et les actionnaires pourront obtenir des exemplaires gratuits du Prospectus d’Admission de Publicis Omnicom sur le site de Publicis Groupe à l’adresse www.Publicisgroupe.com ou en contactant Relations-investisseurs, 133, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, France, +33 (0) 1 44 43 65 00.
Informations supplémentaires importantes à destination des actionnaires de Publicis Groupe
Publicis préparera un rapport qui sera mis à disposition des actionnaires dans le cadre de l’assemblée générale de Publicis appelée à statuer sur l’opération proposée (le « Rapport »). LES INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES SONT PRIÉS DE LIRE ATTENTIVEMENT LE RAPPORT, AINSI QUE LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS DEVANT ÊTRE DEPOSÉS AUPRÈS DE I’AMF, DANS LEUR INTEGRALITÉ ET DÈS QU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR PUBLICIS, OMNICOM, PUBLICIS OMNICOM, LES OPERATIONS PROPOSÉES AINSI QUE D’AUTRES SUJETS CONNEXES. Les investisseurs et les actionnaires pourront obtenir des exemplaires gratuits du Rapport de Publicis sur son site Web à l’adresse www.Publicisgroupe.com ou en contactant Relations-investisseurs, 133, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, France, +33 (0) 1 44 43 65 00.
Absence de Prospectus EEE jusqu’au Prospectus d’Admission
Aucun prospectus n’est exigé dans l’Espace Economique Européen (EEE) en vertu de la Directive Prospectus 2003/71/CE, telle que modifiée et transposée en droit néerlandais et en droit français, et aucun prospectus ou document ne sera mis à disposition jusqu’à ce que le Prospectus d’Admission soit mis à disposition.
Participants à la Sollicitation
Omnicom, Publicis Groupe, Publicis Omnicom et les membres de leurs organes d’administration, de surveillance et de direction et leurs dirigeants respectifs peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations (solicitation of proxies) auprès des actionnaires d’Omnicom en rapport avec les opérations proposées visées par le prospectus/proxy. Les informations concernant les personnes qui sont, en vertu de la règlementation de la SEC, considérées comme des participants à la sollicitation des actionnaires d’Omnicom dans le cadre des opérations envisagées, comprenant notamment une description de leurs intérêts directs ou indirects par la détention d’actions ou autres, seront incluses dans le prospectus/proxy lorsqu’il sera déposé auprès de la SEC. Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants d’Omnicom sont présentées dans son rapport annuel sur le formulaire Form 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2012 et sur son Proxy Statement du Schedule 14A en date du 11 avril 2013, qui sont déposés auprès de la SEC. Omnicom, Publicis Groupe, Publicis Omnicom et les membres de leurs organes d’administration, de surveillance et de direction et leurs dirigeants respectifs peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations (solicitation of proxies) auprès des actionnaires d’Omnicom en rapport avec les opérations proposées visées par le prospectus/proxy. Les informations concernant les personnes qui sont, en vertu de la règlementation de la SEC, considérées comme des participants à la sollicitation des actionnaires d’Omnicom dans le cadre des opérations envisagées, comprenant notamment une description de leurs intérêts directs ou indirects par la détention d’actions ou autres, seront incluses dans le prospectus/proxy lorsqu’il sera déposé auprès de la SEC. Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants d’Omnicom sont présentées dans son rapport annuel sur le formulaire Form 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2012 et sur son Proxy Statement du Schedule 14A en date du 11 avril 2013, qui sont déposés auprès de la SEC.
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